Wynn myy 800 miljoonan dollarin velkaa maksaakseen DOJ sakon, lunastaa 2025 joukkovelkakirjat

September 10, 2024

Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN) ilmoitti tiistaina, että se on laskenut liikkeeseen 800 miljoonan dollarin arvosta yrityslainaa maksaakseen takaisin vuonna 2025 erääntyvät joukkovelkakirjalainat ja selvittääkseen oikeusministeriön (DOJ) äskettäin määräämän 130,13 miljoonan dollarin rangaistuksen. velka yksityisessä kaupassa.

Wynn Resorts Capitalia lukuun ottamatta äskettäin liikkeeseen lasketuille joukkovelkakirjoille "takaavat kaikki Wynn Resorts Financen kotimaiset tytäryhtiöt", ja niiden erääntymispäivä on 2033 ja korko 6,25 %.

"Wynn Las Vegas, LLC käyttää summat (i) lunastaakseen kokonaan Wynn Las Vegasin ja Wynn Las Vegas Capital Corp.:n vuonna 2025 erääntyvän 5,500 %:n Senior-lainat ("2025 LV-velkakirjat") ja (ii) maksaa lunastukseen liittyvät palkkiot ja kulut ja (b) käyttää loput nettotuloista yleisiin yritystarkoituksiin, joihin voi sisältyä koko 130 miljoonan dollarin menettäminen tai osa siitä syyttämättä jättämistä koskevan sopimuksen mukaisesti, joka on kuvattu nykyisessä lomakkeessamme. 8-K jätettiin arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle 6. syyskuuta 2024, peliyhtiön antaman lausunnon mukaan.

DOJ:n mukaan kaikkien aikojen suurin yhdelle kotimaiselle kasinolle määrätty sakko, Wynn paljasti sijoittajille viime perjantaina, että se oli neuvotellut oikeusministeriön kanssa 130,13 miljoonan dollarin sovintoratkaisun "rikosten myöntämisen perusteella".

Wynn Bond -myynti vaatii nopean DOJ-sakkomaksun

Peliyritys totesi, että osa joukkovelkakirjalainan myynnistä saatavista tuloista voidaan käyttää 130,13 miljoonan dollarin maksamiseen, jotka se on velkaa valtiolle. Vaikka yritys ei täsmentänyt, milloin se suorittaa maksun, näyttää todennäköiseltä, että kasinooperaattori hoitaa velan nopeasti.

Wynn Las Vegasin todettiin rikkoneen useita rahanpesun vastaisia ​​sääntöjä, ja hän salli tahallisesti joidenkin kiinalaisten, joilla oli kyseenalainen maine, vierailla ja lyödä vetoa Stripin integroidussa lomakeskuksessa. Tutkinnan suorittivat Homeland Securityn tutkintayksikkö, IRS ja DEA.

DOJ mainitsi Wynn Las Vegasin yhtenä esimerkkinä, jossa kiinalainen asiakas sai pelata siellä, vaikka hän oli "viettänyt kuusi vuotta vankilassa Kiinassa luvattomien kansainvälisten rahatransaktioiden suorittamisesta ja muiden rahoituslakien rikkomisesta".

Osa hallituksen kanssa tehtyä nonprosecution-sopimusta (NPA) Wynn Las Vegas ilmoitti viranomaisille, että epäilyttävissä liiketoimissa mukana olleet työntekijät eivät enää ole yrityksen palveluksessa, myönsi väärinkäytöksensä ja mainitsi, että se on ryhtynyt lukuisiin toimiin vahvistaakseen sen rahanpesun vastaiset menettelyt.

Wynn Bond -myynnillä on lisätavoite

Wynnin joukkovelkakirjalainojen myynti on merkittävä, koska sen avulla operaattori voi lunastaa seuraavan vuoden aikana erääntyvät joukkovelkakirjat sen lisäksi, että se mahdollisesti saavuttaa tavoitteen poistaa DOJ:n vastuu nopeasti kirjanpidostaan.

Wynn ilmoitti äskettäin uusista velkojen myynnistä seuraavan vuoden aikana erääntyvien velkojen maksamiseksi, kun kilpaileva MGM Resorts International (NYSE: MGM) teki tämän muutoksen. Ennen tällaisia ​​lausuntoja muutamat analyytikot huomauttivat, että peliyhtiöt pystyivät hoitamaan vuonna 2025 erääntyvät sitoumuksensa, joten tällaiset kaupat eivät olleet välttämättömiä.

Peli- ja lottoteollisuuden merkittävä toimija International Game Technology (NYSE: IGT) ilmoitti tiistaina, että se tarjoaa uuden euromääräisen joukkovelkakirjalainan lunastaakseen noin 500 miljoonaa dollaria. Senior vakuudelliset lainat, jotka erääntyvät vuonna 2025.